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Jan 11, 2024

Os indicadores dos gastos corporativos com TI se saem razoavelmente bem

Se você quiser descobrir o que está acontecendo com os gastos nos datacenters corporativos do mundo, um bom lugar para começar é examinar os resultados financeiros da Hewlett Packard Enterprise e da Dell.

Se você quiser descobrir o que está acontecendo com os gastos nos datacenters corporativos do mundo, um bom lugar para começar é examinar os resultados financeiros da Hewlett Packard Enterprise e da Dell Technologies, que ainda são os dois maiores fabricantes de equipamentos originais para servidores. no mundo.

A Lenovo e a Inspur, ambas sediadas na China e com operações substanciais nos Estados Unidos e na Europa, têm aspirações de contornar a HPE e a Dell, mas até agora isso não aconteceu.

De qualquer forma, a HPE e a Dell reportaram os seus resultados financeiros antes do feriado do Dia do Trabalho nos Estados Unidos e do feriado bancário na Europa e estamos a analisar o que se passa nos seus números para ter uma melhor noção do que está a acontecer com nas cadeias de fornecimento de servidores, armazenamento e rede e com o apetite por gastos entre organizações fora dos hiperescaladores e dos principais construtores de nuvem.

Dizemos fora dos hiperescaladores e construtores de nuvem, que representam cerca de metade dos volumes de servidores no mundo e um pouco menos da metade das receitas de servidores, porque essas empresas não compram máquinas da Dell ou da HPE há muito tempo. Os operadores de datacenters Super 8 – Amazon Web Services, Microsoft, Google e Meta Platforms nos Estados Unidos e Alibaba, Baidu, Tencent e ByteDance na China – há muito tempo projetam suas próprias máquinas, compram suas próprias peças e as enviam para fabricantes de design original, como Quanta, Inventec, Foxconn, WiWynn e os braços de servidores personalizados da Lenovo e Inspur, para que as máquinas sejam fabricadas com os custos mais baixos possíveis.

Não há como a HPE e a Dell recuperarem esse negócio, dados os volumes de máquinas exigidos pelo Super 8 e sua incapacidade de pagar qualquer tipo de margem razoável aos fabricantes de servidores. A HPE e a Dell abandonaram as vendas de máquinas minimalistas e de margem baixa porque não podem se dar ao luxo de perseguir esses negócios e compensar em volume como os ODMs parecem ser capazes de fazer porque têm muitos outros acordos de fabricação por contrato para o consumidor, redes e outros equipamentos.

Isso significa que a HPE e a Dell aproveitam as ondas de gastos das empresas, provedores de serviços, empresas de telecomunicações, centros de HPC e clientes governamentais e acadêmicos que, individualmente, têm volumes muito mais baixos do que um hyperscaler e um construtor de nuvem e, portanto, pagam um prêmio por suas máquinas. Não muito, veja bem, como as finanças da HPE e da Dell mostram há anos.

O que tem sido difícil de discernir nos últimos dois anos e meio é o quanto a procura real por si só tem aumentado e diminuído e até que ponto a oferta restringiu a procura devido à escassez de peças e de capacidade de produção. O contrapeso a isto é que os hiperscaladores, os construtores de nuvens, os prestadores de serviços e as grandes empresas tiveram de trabalhar com os fabricantes de semicondutores e os seus parceiros ODM ou OEM para planear a sua capacidade dentro de dois anos, com algumas faltas de peças entre 52 e 72 semanas. Portanto, nunca antes os OEMs e ODMs tiveram motivos justificáveis ​​para torcer os braços dos clientes para lhes dizer quais são os seus planos de capacidade. O planeamento é mais fácil, com uma camada de incerteza que sempre faz parte da economia durante uma pandemia e uma guerra.

Nada disto é fácil, e as organizações do mundo que dependem da computação – ou seja, todas elas – deveriam estar gratas por alguém ainda estar disposto e ser capaz de dobrar metal em torno do silício e fornecer suporte para ele.

No trimestre encerrado em 31 de julho, que foi o terceiro trimestre fiscal de 2022 da HPE, a empresa relatou vendas de US$ 6,95 bilhões, um aumento de oito décimos de ponto em relação ao mesmo período do ano anterior, e lucro líquido de US$ 409 milhões, um aumento de 4,3%. Esse lucro líquido representou 5,9% das receitas, um pouco acima da média da HPE.

A empresa saiu do trimestre com US$ 6,03 bilhões em dinheiro no banco, o que é uma boa quantia de dinheiro.

Tarek Robbiati, diretor financeiro da HPE, gabou-se na teleconferência com analistas de Wall Street de que o lucro operacional de 13,3% da divisão de computação era “de longe o negócio de servidores de computação mais lucrativo do setor” e que era 2,1 pontos superior ao trimestre do ano anterior.